商界评论

世界已从孤立的地方经济体，通过互联网的全球连接，发展为紧密互联的全球化体系。Thomas L. Friedman（托马斯·弗里德曼）因此提出“世界是平的”这一著名观点。虽然互联网实现了信息的自由流动，但支撑资金流转的基础设施仍主要依赖于互联网时代之前的框架，效率较低且成本高昂。

非洲的金融基础设施尤其滞后，传统金融体系缺乏稳定性、可及性，导致人们面临通货膨胀和金融不确定性的风险，同时对储蓄的控制有限，也难以进入全球市场。正如该地区跨越台式电脑时代直接进入移动领域一样，现在非洲大陆正超越过时的银行基础设施，积极拥抱稳定币。

我们不能再将视野局限于稳定币在原生加密市场的交易用例，应该从全新的视角去看待稳定币在非加密原生场景的现实用例。稳定币已成为撒哈拉以南非洲地区加密叙事的重要组成部分，是抵御长期通货膨胀和货币贬值的热门对冲工具。

非洲的移动货币普及率位居全球首位且深入人心，这证明了对替代金融解决方案的需求。由此，稳定币的出现顺理成章，它提供了一种只需一部手机即可无缝访问金融服务的方式。稳定币可以在此基础上进一步发展，扩大金融包容性，并实现更高效的无边界交易。

据Chainalysis数据，非洲已成为加密货币应用增长最快的地区。在2023—2024年期间，该地区加密货币应用同比增长率达45%，超过了拉丁美洲等其他新兴市场同期的42.5%。这种快速增长凸显了稳定币应用的巨大潜力，尤其是在银行渗透率仍然处于全球最低水平的非洲地区。

在过去3年中，稳定币已成为非洲金融体系不可或缺的一部分，提供了一种可靠的价值存储、跨境汇款和贸易方式，无需依赖严重波动且不稳定的当地货币。

从汇款、零售储蓄到B2B贸易和跨境支付，稳定币正在解决非洲大陆美元获取（DollarAccess）、即时结算（Instant Settlement）以及外汇低效（FX Inefficiencies）等问题，这些问题在传统支付渠道不足的市场中尤为突出。

非洲是全球最具活力的增长市场，人口增长最快、中位年龄最年轻，且拥有全球20个增长最快经济体中的9个席位。非洲拥有4亿移动支付用户，数字金融的普及规模已经很大。稳定币是下一步飞跃，可将智能手机转变为全球连接的美元账户。展望未来，10年后的非洲将有更多人拥有加密钱包并使用稳定币进行日常交易，而非使用传统银行账户。

在过去3年对非洲市场的投资中，我们看到越来越多的公司正围绕稳定币构建业务生态，每家公司都在推动稳定币的采用和创新方面发挥着关键作用。以下列出了一些值得关注的参与者，并呈现突显该行业快速扩张的关键增长指标和融资数据。

Yellow Card：非洲领先的加密资产交易平台之一，业务遍及非洲大陆20个国家，是非洲规模最大、首家获得许可的稳定币出入平台。

Yellow Card允许用户无缝地将法币兑换成加密货币，反之亦然。2024年，该平台的年交易额从2023年的15亿美元翻了一番，达到30亿美元。

Conduit：为非洲和拉丁美洲的进出口企业提供稳定币支付服务。年化TPV（支付总金额）从2023年的50亿美元飙升至2024年的100亿美元。

Juicyway：一家总部位于拉各斯的初创公司，利用稳定币促进跨境支付。自2021年以来，Juicyway已处理总计13亿美元的支付额。

Bridge：于2022年成立，仅2年后即被支付巨头Stripe以11亿美元收购。Bridge专注于优化全球稳定币支付基础设施，它服务于大多数非洲支付公司，并促进欧洲、美国和亚洲的稳定币支付。

Jia：一家基于区块链技术的金融科技公司，为新兴市场的中小微企业提供贷款服务。

2024年，Jia累计贷款发放量超过1 000万美元，高于上一年的200万美元，内部收益率（IRR）为24%，违约率为0.14%。

KotaniPay：为企业和用户提供稳定币结算解决方案。KotaniPay正在开发一款连接区块链和本地支付渠道的API产品。2023年，KotaniPay获得200万美元种子轮融资。

Accrue：致力构建美元稳定币代理网络，拓展跨境支付基础设施。已获得158万美元种子轮融资，用于扩大运营规模。

Convexity：开发了尼日利亚首个受监管的稳定币cNGN，公司自2021年起与尼日利亚中央银行合作，于2024年获得尼日利亚证券交易委员会（SEC）颁发的临时牌照。

Honeycoin：一个集成跨境汇款、账单支付、购买通话时间和在线消费功能的平台，2024年第4季度GTV（总交易额）大幅增长至5亿美元。

Paycrest：Paycrest是一个去中心化的流动性协议，支持基于稳定币的即时低成本支付解决方案。此外还开发了Zap—一款用于加密货币与法币无缝支付的DApp（去中心化应用程序）。

Haraka：一个由稳定币驱动的小额信贷协议，面向新兴市场中服务不足的创业者。

Haraka利用基于声誉的信用评分系统，并通过与格莱珉银行（Grameen Bank）和美慈组织（Mercy Corps）的合作，完成了早期商业验证。

这些公司在过去2年中经历了显著的业务增长，处于非洲稳定币创新的前沿。对于全球金融科技界来说，核心问题不是稳定币是否会走向主流，而是我们可以从稳定币已经普及的地方学到什么。

在非洲各地，稳定币正在解决实际问题。

从资产保值到推动贸易，稳定币的采用是出于必要，而不是出于交易和投机。以下是基于真实需求的最关键用例，以及正在构建支持这些用例的公司。

在许多非洲国家，通货膨胀、货币贬值以及银行服务的有限获取，使得建立金融安全变得异常困难。稳定币提供了一条可靠的路径，成为一种美元计价的储蓄、交易和信贷工具。

在美元银行服务难以获得、通货膨胀率高企及法定支付网络成本过高或不可靠的地区，稳定币正日益受到青睐。非洲的情况就是如此，稳定币成为保护储蓄和维持购买力的关键工具，尤其是在本币持续贬值的经济体中。

货币贬值是非洲市场面临的最大金融挑战之一。以肯尼亚先令为例，尽管肯尼亚的GDP在2008—2024年间增长了2倍，但自2021年以来，其兑美元汇率却贬值了50%。矛盾显而易见：经济增长在上升，但人们对当地货币的信心却没有增强。

随着本地货币持续贬值，稳定币正成为首选的对冲工具，提供了更可靠的财富交易和存储方式。与现金或黄金不同，稳定币提供了一种完全数字化、广泛可用的支付渠道，无需依赖银行、支付网络或央行。它们不仅可以对冲货币波动，还能提供比传统储蓄账户更高的收益率，这对非洲人而言是一个颇具吸引力的选择。传统银行的利率较低，而稳定币储蓄平台利用去中心化金融（DeFi）和加密货币借贷模式，可为用户创造更高的回报。

目前，基于美元的稳定币是新兴市场用户的首选。在非洲大部分地区，USDT已经逐渐成为事实上的数字美元。大多数用户主要通过如Binance这样中心化托管应用获取稳定币，他们优先考虑的是速度和流动性，而不是西方对储备或透明度的担忧。

对于那些面临外汇配给和30%通货膨胀的用户来说，最重要的是它能够发挥作用。稳定币帮助用户在边缘地区资产保值，并以稳定货币进行储蓄。据世界银行数据，截至2021年，非洲只有49%的人拥有银行账户，但有4亿人使用移动支付，稳定币可以在银行无法覆盖的地方满足用户需求。

像Fonbnk这样的平台能够在基础手机上实现即时的充值到USDT兑换，而Accrue则为稳定币的现金存取提供本地社区代理网络。尼日利亚加密货币平台Busha Earn允许用户以高达7.5%的年收益率（远高于大多数尼日利亚银行的收益率）储蓄稳定币。撒哈拉以南非洲地区在DeFi应用方面领先全球，这可能是由于该地区对便捷金融服务的需求日益增长所致。这表明，稳定币不仅仅是一种替代方案，它们对于传统体系失效地区的金融稳定至关重要。

这使得稳定币储蓄成为了一个颇具吸引力的选择—不仅因为更高的利率，还因为用户除了通过对冲货币贬值而获得价值之外，还能获得收益。这些因素共同作用，使稳定币成为了财富保值和增值的有力工具。

非洲的中小微企业存在3 300亿美元的信贷缺口，缺乏银行服务导致小微企业信贷体系不发达，数百万个人和小企业被银行拒之门外。

在这些市场中，小型企业往往因抵押品要求高、文件流程冗长及缺乏信用记录而被传统金融机构忽视。难以获得可负担的前期资本，许多中小微企业转向非正规贷款机构寻求融资，缺乏负担得起的信贷限制了他们维持日常运营和促进经济增长的能力。

在Web3领域，基于稳定币的借贷协议在过去3年中展现出解决这一问题的巨大潜力。但大多数此类解决方案要求的抵押率仍然过高，需要约150%的加密资产作为抵押，这实际上已将新兴市场的许多中小微企业排除在外。

最近，有两家公司Jia（利用去中心化金融提供保理、供应链融资和其他贷款）和Haraka（使用创新的社会信用体系）正积极致力于颠覆这一领域，并抓住非洲的市场机遇。这些公司向小型企业提供基于区块链的贷款，并赋予负责任的借款人所有权，从而使他们能够积累财富，推动其所在社区的经济发展。

将这种现实世界的经济活动引入链上，对投资者和借款人均有利。投资者可以公平地获取实际收益，而借款人则可以获得区块链流动性，并将所有权作为为自己和社区创造长期财富的一种方式。区块链的使用还降低了私人信贷市场中常见的高额交易成本（通常会转嫁给最终借款人），并使得借款人能够创建链上信用记录，从而随着时间的推移建立声誉。

这些工具让用户对自己的资金拥有了更多控制权，并解锁了以前无法企及的金融选择。

正如Stripe首席执行官Patrick Collison所说，稳定币是“金融服务的室温超导体”。它们将使企业能够寻求新的机遇，而这些机遇原本在传统支付渠道难以实现。这一点在跨境支付领域尤为明显，传统跨境支付体系处理速度慢、成本高，且依赖多个中间商。高昂的费用和漫长的延迟使交易变得复杂—尤其是在非洲，那里的平均汇款率约为8%，金融基础设施通常有限或缺失。

跨境支付是非洲日常经济的基础，包括进口商品、发送汇款到回流利润和向自由职业者支付薪酬。然而，支持这些资金流动的支付渠道仍然脆弱：3～5天的延迟、5%～10%的费用，并且受到外汇配给的限制。稳定币改变了这一现状，提供了一种解决这些问题的方法，它支持实时、低成本的转账，无需大量资本储备或银行中介。

假设一个乌干达用户想将资金转移给尼日利亚用户，如果是基于SWIFT（环球银行金融电信协会）网络进行汇款，由于两国并没有直连的银行网络，那么用户可能要绕到美国的中间行进行转账。但一旦采用稳定币的支付网络，用户无需通过多个中介机构进行支付，而可以将当地货币兑换成稳定币，直接发送给尼日利亚用户，后者再将其兑换成尼日利亚奈拉，并在当地获取资金。

这一流程消除了SWIFT和基于净额结算模式的低效之处，因为转账直接通过与货币承兑出入金服务提供商连接的交易所或区块链钱包进行。这些服务提供商与当地支付系统集成，实现了稳定币与当地货币之间的无缝转换。

近期，Stripe以11亿美元收购了Bridge（一家稳定币API提供商），旨在增强其全球稳定币支付网络。非洲是Bridge的主要市场，这凸显了该市场对稳定币基础设施日益增长的需求，以及该领域主要参与者的扩张速度。

虽然Bridge为稳定币的编排和发行奠定了基础，但该领域仍有大量工作要做。跨境支付是一个巨大的机遇，但也存在一些关键问题需要解决。

中国是非洲最大的贸易伙伴，2023年非洲从中国进口额达到1 760亿美元，存在666亿美元贸易逆差。这创造了对美元支付的持续需求，而稳定币以高效和高流动性满足了这一需求。由于其深度流动性和广泛的交易所支持，USDT已成为许多商业支付的首选渠道。

非洲大陆内部贸易支付：非洲大陆内部贸易仅占非洲大陆进出口总额的15%，远低于北美的54%、亚洲的60%和欧盟的70%。造成这种不平衡的主要原因是缺乏直接货币兑换基础设施—大多数交易需要将当地货币兑换成美元、英镑或欧元，然后再兑换成其他非洲货币。这种低效率每年给非洲大陆内部交易增加50亿美元的不必要成本。解决这个问题对于在整个非洲大陆实现顺畅的贸易至关重要。

资金汇回：一些在非洲销售商品和服务的大型跨国公司可以使用稳定币将资金汇回本国。借助稳定币基础设施，资金结算时间不到30分钟，而传统支付方式则需要2～3天。

正如稳定币能够实现对外支付一样，它们也能够将资金带入非洲大陆，包括汇款、工资支付和自由职业者的收入。

汇款是最常见的跨境支付需求之一，但传统的汇款方式使其成本高昂。2023年，全球汇款流量达到8 830亿美元，其中的费用对低收入用户的影响尤为严重。如今，通过稳定币从美国向尼日利亚汇款200美元的成本不到0.01美元，而使用传统方式则需要7.60美元。大规模降低这些成本仍然是当务之急。

支付：对于零工经济中的自由职业者来说，跨境小额支付仍然成本高昂且效率低下。在肯尼亚等地，一些人甚至选择“租用”PayPal账户，因为自己开设账户过于困难—这凸显了访问障碍如何加剧了小额国际支付本已高昂的成本。稳定币的出现可以简化支付流程，从而显著造福这些工作者。此外，跨国运营的企业可以使用稳定币高效地管理现金流，并无缝地向全球员工、客户或供应商支付款项。

全球援助：目前，全球援助组织收到的每1美元捐款中，只有约40美分最终到达受助人手中，其余的资金则流向多个中间商。我们显然需要一个更高效、低成本的系统，以透明、无缝的方式提供全球援助。一批新的公司正在围绕稳定币重建非洲

的跨境支付基础设施。许多公司并不直接销售“稳定币”，而是销售更便宜的汇款、营运资本效率和货币的稳定性。

稳定币的第一波增长集中在基础设施上：出入金、渠道流动性及基础钱包功能，这个层面正在迅速变得拥挤。下一阶段是差异化：谁拥有用户、谁定义标准，以及在实际用例中获取利润。

以下是驱动非洲大陆价值创造的四个杠杆：

对用户界面和客户关系的控制决定了交易量的流向。最强的公司并不是以稳定币基础设施为先导，而是解决支付、借贷或资金管理问题，将稳定币隐藏在幕后。

本地外汇流动性不均衡且难以复制。能够管理起点和终点流动的团队可以提供更好的定价、内部净额交易，并降低费用。流动性会累积，形成一种防御性护城河。

在尼日利亚和肯尼亚等竞争激烈的市场中，完美执行至关重要。但在马拉维或佛得角等尚未充分开发的市场中，先行者面临的竞争较少，可以与监管机构合作定义游戏规则。早期获得投资信任的建设者可能会赢得长期的政策一致性。

无论是农业、物流、教育，还是全球援助，每个行业都有其自身的工作流程、用户期望、合规要求和支付节奏。专业建设者能够熟练运用行业术语，接入现有工具，解决通才无法解决的问题。一旦获得信任，他们可以增加额外的金融服务，如信贷、资金管理或保险。专注将带来用户黏性和利润。

受蓬勃发展的金融科技行业和严峻的经济挑战的推动，非洲人口最多的国家尼日利亚在稳定币的采用方面目前处于领先地位。近年来，尼日利亚经济面临一系列冲击。油价低迷（其出口经济的关键驱动力），加上新冠疫情和供应链中断的影响，导致了长期的金融不确定性。尼日利亚通货膨胀率位居非洲最高之列，甚至高于整个法语区。随着奈拉持续贬值，稳定币已成为尼日利亚人寻求财富保值和全球交易的重要工具。根据Chainalysis发布的加密货币全球采用指数，尼日利亚总体排名第二。在2023年7月至2024年6月期间，该国接收了价值约590亿美元的加密货币。尼日利亚也是移动加密钱包采用的主要市场之一，仅次于美国。该国积极推进监管明确性，包括推出孵化计划，并且稳定币在当地日常交易（如账单支付和零售购买）中的使用显著增加。

与埃塞俄比亚、加纳和南非一样，稳定币也是尼日利亚加密经济的重要组成部分，占该地区所有稳定币流入量的约40%—是撒哈拉以南非洲地区最高的。

尼日利亚的加密活动主要由小额零售和专业规模交易推动，其中约85%的转账价值低于100万美元。由于传统汇款渠道效率低下且成本高昂，许多尼日利亚人依赖稳定币进行跨境汇款。Sodipo指出：“跨境汇款是尼日利亚稳定币的主要用途。它更快、更实惠。”

除了传统的金融系统外，DeFi（去中心化金融）平台还为尼日利亚人提供了赚取利息、贷款和参与去中心化交易的新机会。Sodipo表示：“DeFi是一个关键的增长领域，因为用户正在探索最大化回报，以及获取传统金融难以覆盖的金融服务。”

加密货币作为支付手段，在尼日利亚的线上电子商务（E-com）平台以及线下销售终端（POS）已经占到1%的份额，并被归类到Digital Payments（数字支付）。在WorldPay的报告中，类似的国家还包括：阿根廷、巴西、印度、尼日利亚、菲律宾、新加坡、土耳其。

在通货膨胀、汇款和金融渠道推动稳定币应用的背景下，相信稳定币的采用将在各个场景中得到体现。尼日利亚已成为非洲稳定币的理想试验场。该国在稳定币基础设施建设中扮演的角色将决定该技术在非洲大陆的发展方向。

2023年12月，尼日利亚央行解除了对为加密货币公司提供服务的银行的禁令，这也对加密货币的普及起到了关键作用。“自从银行禁令解除以来，它为合作和更顺畅的交易开辟了很多可能性。”Sodipo解释道。

在此基础上，2024年6月，尼日利亚证券交易委员会（SEC）推出了加速监管孵化计划（ARIP），要求所有虚拟资产服务提供商（VASP）在获得全面批准之前必须注册并接受评估。“业界对ARIP持乐观态度，这是摆脱不确定性的转变，也是朝着监管明确性迈出的积极一步。”Sodipo说。

这些政策举措将使各行各业的公司开始考虑从传统的支付渠道转向稳定币基础设施。

作为非洲最大的经济体，南非已将自己定位为非洲最先进的Web3市场之一，拥有先进的监管框架和强大的机构投资者兴趣。该国已成为非洲大陆最大的加密货币市场之一，过去一年的交易额达260亿美元。与许多主要由散户推动加密货币采用的非洲国家不同，南非的机构投资者参与度正不断提高，持牌公司和传统金融机构纷纷进入该领域。

从2023年底开始，稳定币在南非当地交易所持续增长—2023年10月环比增长超过50%。稳定币已取代比特币成为该地区近几个月来最受欢迎的加密货币。

南非加密货币增长的关键驱动力在于其明确的监管立场。该国已将加密货币归类为金融产品，从而构建了结构化的法律环境，为企业和投资者提供了清晰的监管框架。2024年3月，南非批准了59张加密货币运营许可证，为更广泛地采用稳定币铺平了道路。通过设置监管护栏，政府旨在吸引投资，保护用户免受网络犯罪的侵害，并扩大低成本数字资产交易的渠道。

南非政府间金融科技工作组正在积极完善其稳定币监管方法，并计划正式将稳定币归类为加密资产的一个独特子集。此举与该国更广泛的金融现代化和数字支付举措相契合，旨在确保稳定币能够妥善融入金融生态系统。

机构投资者日益增长的兴趣也引发了围绕银行发行稳定币的讨论。随着传统金融机构开始探索稳定币模式，南非可能很快会出现受监管的、银行支持的数字资产，这将进一步推动稳定币的主流应用。在VALR、Luno和Altify等初创公司的引领下，南非人已经开始使用稳定币来分散投资、进行支付并更高效地获取金融服务。

凭借发达的金融业、清晰的监管政策及加密货币与传统金融日益融合的局面，南非正成为非洲大陆稳定币应用的领导者。随着政府完善政策框架及机构深入参与，南非正为稳定币在其不断发展的数字经济中发挥核心作用奠定基础。

肯尼亚长期以来一直处于非洲金融创新的前沿。从率先推出移动货币到早期拥抱Web3，该国不断突破传统银行业务框架，推动金融体系向更高效的数字化模式转型。如今，肯尼亚正凭借其强大的金融科技基础设施、开放的监管环境及日益增长的另类金融服务需求，将自己定位为稳定币革命的关键参与者。

肯尼亚最大的优势之一是其根深蒂固的移动货币文化。M-Pesa支付系统由电信巨头Safaricom于2007年推出，已成为肯尼亚金融体系的支柱，处理着该国约60%的GDP，覆盖超过90%的成年人口。它的成功之处在于无需实体银行即可提供银行服务，让数百万肯尼亚人能够通过移动设备进行存款、取款、转账，甚至获得信贷。稳定币与这一生态系统相得益彰，它让用户能够以稳定的货币持有价值，在全球范围内进行无摩擦交易。

除移动货币外，肯尼亚宽松的监管环境一直是金融科技和Web3发展的重要推动力。肯尼亚资本市场管理局（CMA）通过监管沙盒积极推动创新，允许基于区块链的公司测试和完善其产品。

肯尼亚对稳定币的需求源于其缺乏正规金融服务。尤其中小企业面临信贷方面的重大障碍，仅在2021年，肯尼亚企业就寻求了约11亿美元的贷款。稳定币驱动的贷款解决方案可以填补这一缺口，为企业和个人提供更便宜、更快捷、更便捷的信贷选择。

肯尼亚已成为代币化私人信贷领域的全球领导者。根据RWA.xyz数据，肯尼亚在代币化现实世界资产借贷领域位居全球第一，贷款额达7 380万美元，超过印度和巴西等规模更大的经济体。这不仅反映了肯尼亚对替代融资解决方案的旺盛需求，更体现了该国基于区块链的信贷模式融入其金融生态系统的能力。

凭借成熟的移动货币格局、先进的监管机构及日益普及的稳定币应用，肯尼亚正迅速成为东非地区重要的稳定币中心。随着越来越多的金融科技公司致力构建基于稳定币的解决方案，肯尼亚在塑造该地区未来金融方面的作用将不断增强。

尽管我们能够看到众多建设者在非洲的理想实验田中取得了强劲的进展，但是稳定币基础设施仍面临结构性挑战。要进一步扩展，建设者必须应对艰难的障碍，其中一些是技术性的，另一些是政治性的。

尽管一些国家在监管方面取得了进展，但大多数其他国家仍处于监管灰色地带。稳定币既未被禁止，也未被完全合法化，这减缓了企业采用的速度，并阻碍了机构资本的进入。

随着交易量的增长，执法力度可能会在资本管制、税收、反洗钱和报告方面增加。这一领域的进展将来自与监管机构的积极互动。创始人、行业协会和区域沙盒可以帮助塑造规则。

各国政府开始担心稳定币钱包正在创造一个“影子美元经济”。一些国家正在探索本地替代方案，例如ZARP（津巴布韦数字资产储备平台）和cNGN（奈拉支持的稳定币），或试点央行数字货币（CBDC），以维持货币控制权。

快速跨境支付需要资本在正确的时间、地点和货币中可用。像Wise和Thunes这样的提供商通过预存资金账户来解决这一问题，但随着稳定币的流动，这一责任转移到了做市商、场外交易柜台和其他流动性提供者身上。随着交易量的增长，各支付通道的资本配置效率仍然是一个限制因素。

像MANSA和Arf这样的支付金融（PayFi）公司正在填补这一空白。通过将稳定币作为传输层，它们为金融科技公司、协调者和中小企业提供了实时流动性。

加密货币的采用带来了新的风险，包括网络钓鱼诈骗、假冒钱包到安全性差的应用程序。这些漏洞削弱了用户的信任，尤其是首次使用者的信任。保障安全的责任落在了消费者应用程序上。可信的设计、风险工具和安全教育必须成为核心产品的一部分。

“用户是恶意行为的最大受害者。用户只会继续使用并推荐他们认为安全的平台。”—Zach Bijesse，Archer（区块链基础设施公司）联合创始人兼首席执行官

在加密货币原生圈子之外，有许多商家仍觉得稳定币难以理解。持续的“最后一公里”采用取决于易用性、培训和展示实际价值。

这些障碍是真实存在的，但每天都在逐渐被克服。成功的团队不会等待条件完美，而是会增强韧性、赢得信任，并随着监管的完善而适应各个通道和社区。

稳定币通过提供便捷、高效、可靠的传统银行系统替代方案，正在从根本上改变新兴市场的金融格局。与西方经济体受机构驱动的采用不同，非洲并没有等待对于稳定币的全球共识，而是已经着手建设。撒哈拉以南非洲等新兴市场正在经历由散户用户参与的小额转账、汇款、点对点支付和价值存储的“草根式”增长，同时在金融科技公司的推动下，在汇款、贸易、信贷和储蓄等领域实际开展应用。

过去几年的经验证明，稳定币不仅是一种替代方案，更是非洲货币未来的必然趋势。它们能够绕过断裂的金融轨道，提供稳定的价值，并实现即时、低成本的交易，使其成为个人、企业乃至机构的重要工具。随着更多基础设施的建设和监管透明度的提高，稳定币必将更加深入地融入非洲的金融体系。

这里就是可编程货币的未来原型。要理解非洲的稳定币采用，需要看到“最后一公里”的人，而不仅仅是技术。

非洲的人口结构已经到位，需求显而易见，随着全球监管的逐步完善，这一势头只会加速。稳定币已经不再是一个在Crypto（加密货币）市场的炒作名词，而是一场从传统金融中解耦、在链上重构的系统级变革。

（本文仅供学习、参考，不构成任何法律、投资意见。）